Nos últimos anos a função da gestão de tesouraria tem evoluído e assume um papel cada vez mais relevante nas empresas.
A função da gestão de tesouraria evoluiu de um papel reativo em que simplesmente respondia a pedidos, para um papel proativo ao contribuir na definição da estratégia da empresa, conforme mostra o gráfico abaixo que reflete a conclusão de um estudo realizado pela Association of Corporate Treasurers.

O estudo indica que em mais de 50% das empresas analisadas, a gestão de tesouraria é reconhecida como uma área estratégica.
Neste estudo foi também observado que as relações com a gestão de topo estão mais fortes. O responsável da área da tesouraria tem agora um papel permanente como “consultor” da gestão de topo e está a dar um maior contributo na área da estratégia.
Como já vimos anteriormente aqui, a gestão de tesouraria desempenha um papel fundamental na saúde financeira de qualquer empresa.
Como é que a gestão de tesouraria pode apoiar as decisões estratégicas da empresa?
- Visão clara do fluxo de caixa:
A principal função da gestão de tesouraria é assegurar que a qualquer momento a empresa tem ao seu dispor os recursos financeiros suficientes para satisfazer todas as suas responsabilidades como pagamento de fornecedores e pessoal, pagamento de empréstimos, etc.
Esta área envolve não só, o acompanhamento diário das entradas e saídas de dinheiro num negócio, como também a previsão de receitas e despesas para um determinado período.
Neste sentido a gestão de tesouraria fornece uma visão clara e precisa do fluxo de caixa atual e futuro da empresa, permitindo que o gestor projete o futuro e tome decisões estratégicas informadas garantindo assim a saúde financeira do negócio.
- Identificação antecipada de problemas de tesouraria:
A gestão diária dos movimentos de entradas e saídas de dinheiro permite-lhe identificar com antecedência quando é que existirão eventuais necessidades de tesouraria futuras. Desta forma é possível tomar medidas preventivas para resolver o problema, algumas dessas medidas podem passar por atuar sobre a área das cobranças, recorrer a financiamento bancário, solicitar o aumento do limite da conta corrente caucionada, negociar com fornecedores o alargamento dos prazos de pagamento, entre outras.
Também é crucial que esteja atento às condições de mercado, com especial atenção aos seus clientes de risco para que assim que detete um problema possa agir de imediato.
Um desequilíbrio na tesouraria nunca é resolvido por si só. Quanto mais cedo reagir, mais económica e mais simples de executar será a solução.
- Otimização de Recursos Financeiros:
Se por um lado a gestão de tesouraria deve garantir a liquidez necessária em cada momento, por outro deve conseguir tirar partido das oportunidades obtendo a rentabilidade dos seus excedentes, contribuindo para o crescimento financeiro da empresa a longo prazo.
Para rentabilizar os excedentes de tesouraria, podem ser consideradas várias estratégias, como por exemplo: investimentos em aplicações a prazo, aplicação dos excedentes em fundos de investimento, investimento no mercado de ações ou reinvestimento no próprio negócio.
É essencial que a escolha das estratégias de investimento tenha em consideração a situação financeira da empresa, os seus objetivos estratégicos, o seu perfil de risco e os prazos de disponibilidade dos recursos.
Uma gestão eficiente da tesouraria permite que a gestão de topo compreenda a posição financeira real da empresa e assim possa tomar decisões que possibilitem a otimização dos recursos financeiros do negócio.
Em síntese a gestão de tesouraria deve não só, assegurar a saúde financeira da empresa, como também capacitar a tomada de decisões estratégicas pela gestão de topo contribuindo para o crescimento sustentável da empresa e a reforço da sua competitividade no mercado.
Na TGA desenvolvemos e implementamos sistemas de planeamento e controlo da tesouraria de acordo com as especificidades e objetivos estratégicos de cada cliente, otimizando a sua gestão corrente e performance financeira. Fale connosco.